分众传媒2015年度财务决算报告

2015年度决算相关利润表及现金流量表数据情况说明：

主营业务收入(单位：元)按产品区分

2015 年 2014 年收入占营业收入比重收入占营业收入比重同比增减

楼宇媒体 6，943，345，296.88 80.48% 6，155，923，415.43 82.11% 12.79%

影院媒体 1，353，174，988.14 15.68% 956，099，202.39 12.75% 41.53%

其他媒体 330，891，276.59 3.84% 385，233，800.97 5.14% -14.11%

合 计 8，627，411，561.61 100.00% 7，497，256，418.79 100.00% 15.07%

公司的主营业务为生活圈媒体的开发和运营，报告期内，公司实现营业收入

86.27亿元，较上年同期增长15.07%，主要原因为：1)公司楼宇媒体不断优化广告效果，从而提升媒体价值，带动广告客户投放金额的上升；2)公司受益于2015年度中国电影票房的蓬勃发展，并且通过自身不断积极开拓影院媒体的资源规模增加影院媒体广告收入，从而推动销售收入持续增长。

主营业务成本(单位：元)按产品区分

2015 年 2014 年同比增减

成本 毛利率 成本 毛利率

楼宇媒体 1，805，949，036.05 73.99% 1，620，583，897.23 73.67% 11.44%

影院媒体 511，601，355.42 62.19% 394，382，422.18 58.75% 29.72%

其他媒体 222，212，829.44 32.84% 219，507，636.21 43.02% 1.23%

合 计 2，539，763，220.91 70.56% 2，234，473，955.62 70.20% 13.66%

主营业务成本主要包括媒体租赁成本，职工薪酬，设备折旧费，物料消耗以及其他媒体采购成本等。

楼宇媒体影院媒体的主营业务成本的同比增长主要系媒体资源规模、业务逐年增长所致。其他媒体业务的营业务成本与2014年相比基本持平，主要是本公司战略性削减了对卖场媒体业务和户外大牌业务的开发。

期间费用(单位：元)

2015 年 2014 年 同比增减

销售费用 1，729，332，379.20 1，901，801，646.94 -9.07%

管理费用 436，324，004.60 539，307，920.47 -19.10%

财务费用 -129，330，393.90 -177，407，116.83 -27.10%

变动情况说明：

1、销售费用主要包含： 1)销售人员职工薪酬；2)销售业务费；3)业务宣传费等。2015年销售费用较 2014年减少了 1.72亿元，降幅为 9.07%，主要系本公司为表彰销售员工在2012-2014年公司经历私有化退市到准备A股上市的过

渡时期对公司业务的支持和努力，在 2014年一次性产生了约为 4.7亿元的特别奖金，其中对销售费用的影响约为 2.72亿元。

2、管理费用主要包含：1)职工薪酬；2)办公室房租；3)专业服务费 以

及 4)研发调研费用等。2015 年管理费用较 2014年减少了 1.03亿元，同比下

降 19.1%，主要系本公司为表彰销售员工在 2012-2014年公司经历私有化退市到

准备 A股上市的过渡时期对公司业务的支持和努力，在 2014 年计提了约为 4.7

亿元的特别奖金，其中对管理费用的影响约为 1.35亿元。

3、财务费用主要包含：1)利息收入；2)汇兑损益及手续费等。2015年财

务费用较 2014年减少了 4808 万元，主要是由于 2015年内人民币利率的降息，和本公司 2015年内投资和筹资活动的现金流出，从而导致利息收入减少。

现金流量情况(单位：元)

项目 2015 年 2014 年 同比增减

经营活动现金流入小计 10，067，197，629.55 8，623，768，379.98 16.74%

经营活动现金流出小计 7，436，743，814.67 6，106，603，689.93 21.78%

经营活动产生的现金流量净额 2，630，453，814.88 2，517，164，690.05 4.50%

投资活动现金流入小计 3，460，615，101.65 437，661.72 790，605.46%

投资活动现金流出小计 4，081，958，361.03 131，477，570.03 3，004.68%

投资活动产生的现金流量净额 -621，343，259.38 -131，039，908.31 382.16%

筹资活动现金流入小计 8，394，000.00 –

筹资活动现金流出小计 468，496，442.16 1，908，065，382.18 -75.45%

筹资活动产生的现金流量净额 -460，102，442.16 -1，908，065，382.18 -75.89%

现金及现金等价物净增加额 1，556，077，293.24 477，690，625.62 225.75%

1、 经营活动产生的现金流量分析报告期内，本公司经营活动产生的现金流量构成情况具体如下：

单位：元

项目 2015 年度 2014 年度 同比增减

销售商品、提供劳务收到的现金 9，243，726，853.61 7，975，362，630.03 15.90%收到其他与经营活动有关的现金 823，470，775.94 648，405，749.95 27.00%

经营活动现金流入小计 10，067，197，629.55 8，623，768，379.98 16.74%

购买商品、接受劳务支付的现金 2，466，951，629.12 2，190，589，176.13 12.62%支付给职工以及为职工支付的现金 1，001，990，460.90 663，898，762.39 50.93%

支付的各项税费 2，221，042，875.66 1，799，130，571.66 23.45%

支付其他与经营活动有关的现金 1，746，758，848.99 1，452，985，179.75 20.22%

经营现金流入与营业收入的上涨基本同步，销售回款情况良好。经营活动现金流出主要系在2015年度支付职工在2014年度计提的一次性奖金，以及支付各项税费所致。

2、 投资活动产生的现金流量分析报告期内，本公司投资经营活动产生的现金流构成情况具体如下：

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 3，495，966.90 437，661.72 698.78%收到其他与投资活动有关的现金 3，457，119，134.75 – –

投资活动现金流入小计 3，460，615，101.65 437，661.72 790605.46%

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 92，819，426.83 103，463，698.44 -10.29%投资支付的现金 465，232，161.20 25，000，000.00 1760.93%

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 3，523，906，773.00 – –

支付其他与投资活动有关的现金 – 3，013，871.59 –

投资活动现金流出小计 4，081，958，361.03 131，477，570.03 3004.68%

投资活动产生的现金流量净额 -621，343，259.38 -131，039，908.31 374.16%

2015年度，本公司收到其他与投资活动有关的现金34.57亿元主要是收回原

2014年末用于担保的定期存款。投资支付的现金主要是取得可供出售的权益工具

以及对联营公司投资。2015年度为重组需要，为收购同一控制下的子公司股权支

付了约35.3亿元人民币。

3、筹资活动产生的现金流量分析

2015年度筹资活动的现金流出净额为4.6亿元与2014年度的筹资活动现金净

流出19.1亿元均主要是对本公司及同一控制下子公司对其原所有者分配股利。

二、2016年度财务预算情况

公司根据当前经济形势、市场环境，结合国内市场发展变化编制了公司2016年度经营计划如下：公司2016年营业收入为102-116亿，同比增长18%-35%；归属于上市公司股东的净利润为44-46亿，同比增长30%-36%。

公司经营计划中营业收入与净利润的增长来源于新经济品牌对“分众媒体”

的认知度和投放量的不断提升。在移动互联网时代，资讯太多，内容太多，人被信息淹没，广告越来越被稀释很难记忆，选择太多是个巨大的困境，而人总要回家，总要上班，总要娱乐购物，这反而令公司作为中国最大生活空间媒体和中国新经济品牌引爆者的价值被凸显。公司所推动的向上基于云端大数据精准化投放的战略和向下基于屏幕与手机端O2O互动的战略也进一步提升了公司广告的效果。